转债量化类策略更新：权益市场持续走牛，高波策略年内超额16%

正券 CGS 国收研究报告 权益市场持续走牛,高波策略年内超额16% 转债量化类策略更新 核心观点 2025 年 3 月 12 日 分析师 1. 历史数据不复现风险 www.chinastock.com.cn 证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 0 策略绩效及策略推荐:上一周期（2.25-3.10）低价增强策略、改良双低策略、 高价高弹性策略分别录得 0.1%、1.0%、5.8%(同期基准 0.8%)。今年以来, 三类策略绩效分别为 3.6%、13.5%、21.9%（同期基准 5.3%），累计超额收 益率-1.7%、8.2%、16.6%。今年以来权益市场表现良好,转债跟涨且估值持 续抬升,万得全 A/中证转债累计上涨 4.8%/5.3%,高价高弹性策略、双低策 略今年以来分别超额16.6%、8.2%。上期高价高弹性策略持续占优。 0 低价增强策略最新持仓: 海顺转债（轻工制造，新入）、齐翔转 2（石油石 化,新入）、益丰转债(医药生物,新入）、新港转债(公用事业,新入）、 上银转债(银行,新入）、岱美转债(汽车,新入）、超声转债（电子,新入）、 常银转债(银行,新入）、新乳转债 ...