科创板因子测试与组合构建
海通证券·2025-03-28 06:14
[Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程专题报告 2025 年 03 月 28 日 [Table_Title] 相关研究 [Table_ReportInfo] 《如何评价因子最合理？——不同因子 绩效方法与因子动量组合比较》 2025.03.10 《中证 A500 指数增强组合构建》 2025.02.19 《中证 A500 指数增强组合构建》 2025.02.11 分析师:郑雅斌 Tel:(021)23219395 Email:zhengyb@haitong.com 证书:S0850511040004 分析师:罗蕾 Tel:(021)23185653 Email:ll9773@haitong.com 证书:S0850516080002 科创板因子测试与组合构建 [Table_Summary] 投资要点： 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_AuthorInfo] 全 A 线性回归多因子模型，在科创板中的选股效果相对较弱。因此本文尝试单独 对科创板中的因子进行测试，并构造相应的多因子模型。 常见选股因子测试。整体来看，科创板内风格因子收益波动大；量价因子角度， 低 ...