郑煤机(601717) - 郑州煤矿机械集团股份有限公司关于开展套期保值业务的可行性分析报告

郑州煤矿机械集团股份有限公司 关于开展套期保值业务的可行性分析报告 为防范大宗商品价格及汇率的大幅波动，给企业生产经营带来的不利影响， 郑州煤矿机械集团股份有限公司（以下简称"公司"）拟开展期货、外汇套期保 值业务，现将开展套期保值业务的相关可行性分析如下： 一、开展套期保值业务的必要性 大宗商品铜、铝、钢材为公司下属汽车零部件及煤机业务生产所需的重要 原材料，需求量大、价格波动性高。为了更好地规避原材料价格波动对公司利 润的影响，公司及下属子公司拟对大宗商品铜、铝、钢材进行套期保值。产品 以套期保值为目的，不进行投机和套利交易。 同时，受全球经济及政治局势变化，外汇市场波动较大。公司业务遍布亚 洲、欧洲、美洲、非洲等全球多个国家，境外一般采用欧元、美元、匈牙利福 林、印度卢比、巴西雷亚尔、墨西哥比索等币种进行结算，当汇率出现较大波 动时，汇兑损益对公司的经营业绩会造成较大影响。为有效规避汇率波动风险， 防止汇率大幅波动对公司生产经营造成的不利影响，公司拟对外汇敞口风险进 行管理，产品以套期保值为目的，不进行投机和套利交易。 二、拟开展的大宗商品及外汇套期保值业务概述 1、交易方式 （1）交易工具：期货、期权 ...