近期延续超额，AI推荐红利主题

证券研究报告 金工 近期延续超额，AI 推荐红利主题 华泰研究 2025 年 4 月 05 日│中国内地 量化投资周报 AI 主题指数轮动模型：下周推荐中证红利、上证金融等 AI 主题指数轮动模型使用全频段量价融合因子对 133 个概念指数打分并构 建周频调仓策略，每周选取 10 个主题指数等权配置。模型 2018 年初回测 以来年化收益率为 16.32%，相对等权基准年化超额收益率为 13.09%，今 年以来超额 7.11%。截至 2025 年 4 月 3 日，模型未来一周将推荐持有中证 红利、上证金融、深证红利、央视 50 等指数。 AI 行业轮动模型：下周推荐银行、石油石化等 AI 行业轮动模型使用全频段量价融合因子对 32 个一级行业打分并构建周频 调仓策略，每周选取 5 个行业等权配置。模型 2017 年初回测以来年化收益 率为 25.39%，相对等权基准年化超额收益率为 21.27%。截至 2025 年 4 月 3 日，模型未来一周将持有银行、石油石化、交通运输、工业金属、家电 5 个行业。 全频段融合因子今年以来相对全 A 等权超额 7.87% 截至 2025 年 4 月 3 日，全频段融合因子 ...