高频因子跟踪：今年以来高频&基本面共振组合策略超额3.63%

ETF 轮动因子跟踪 1. 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险。 2. 策略依据一定的假设通过历史数据回测得到，当交易成本提高或其他条件改变时，可能导致策略收益下降甚至出 现亏损。 敬请参阅最后一页特别声明 1 我们对前期使用 GBDT+NN 机器学习因子构建的 ETF 轮动策略进行跟踪测试，发现因子在样本外表现出色：上周 IC 值 达 26.88%，多头超额收益率为 1.46%。策略的年化超额收益率为 11.89%，信息比率为 0.68 ，超额最大回撤为 17.31%， 上周超额收益率 1.05%，本月以来超额收益率 0.56%，今年以来超额收益率-0.72%，近期表现优异。 高频因子跟踪 我们对前期挖掘的高频选股因子进行跟踪测试，发现因子在样本外整体表现出色。就上周表现来看，价格区间因子多 头超额收益率-0.25%，价量背离因子 0.66%，遗憾规避因子 0.55%，斜率凸性因子 0.55%。本月以来，价格区间因子多 头超额收益率为-0.25%，价量背离因子 0.66%，遗憾规避因子 0.55%，斜率凸性因子 0.55%。今年以来高频因子表现整 体都比较 ...