量化组合跟踪周报：大市值风格占优，市场现反转效应-20250412

2025 年 4 月 12 日 总量研究 大市值风格占优，市场现反转效应 ——量化组合跟踪周报 20250412 要点 量化市场跟踪 大类因子表现：本周（2025.04.07-2025.04.11，下同）规模因子和残差波动率 因子正收益明显（1.10%和 0.99%），市场大市值风格显著；流动性因子和价值 因子取得明显负收益（-0.94%和-0.85%），动量因子获得负收益（-0.57%）， 市场表现为反转效应。 单因子表现：沪深 300 股票池中，本周表现较好的因子有 5 分钟收益率偏度 (2.21%)、动量调整大单(2.14%)、6 日成交金额的移动平均值(1.56%)。表现较 差的因子有单季度营业收入同比增长率(-1.48%)、市盈率 TTM 倒数(-1.58%)、 单季度 ROE(-2.12%)。 中证 500 股票池中，本周表现较好的因子有毛利率 TTM(2.78%)、单季度总资产 毛利率(1.44%)、总资产增长率(1.35%)，表现较差的因子有市销率 TTM 倒数 (-1.72%)、换手率相对波动率(-2.02%)、市净率因子(-2.12%)。 流动性 1500 股票池中，本周表现较好的因子有下 ...