通信行业周报2025年第15周：“对等关税”扰动，信创受益，光模块迎“关税豁免”-20250413

证券研究报告 | 2025年04月13日 通信行业周报 2025 年第 15 周 优于大市 "对等关税"扰动，信创受益；光模块迎"关税豁免" 行业要闻追踪："对等关税"扰动全球贸易格局。4 月 10 日，美国政府宣布 对中国输美商品征收"对等关税"税率提高至 125%。北京时间 4 月 11 日白 天，国务院宣布会对原产于美国的进口商品加征关税税率提高至 125%。美东 时间 4 月 11 日晚间，美国海关宣布，根据特朗普总统当日签署备忘录，对 集成电路、通信设备、智能手机、显示模组等豁免征收"对等关税"。 "自主可控及信创"产业受益。（1）信创服务器及芯片。"对等关税"扰 动全球贸易背景下，国内以信创为代表的科技方向有望迎来全面发展。信创 技术推进帮助央国企摆脱对国外技术的过度依赖，保障国家的战略安全。信 创 1.0 焦点是"从无到有"，目前信创 2.0 阶段已升级为"从有到用"。面 向计算机终端和服务器中所涉及的 CPU、操作系统以及数据库等基础软硬件 产品均受益国内信创产业发展。国资委在 2022 年 9 月提出，2027 年 100%央 国企完成信息化系统的信创改造工作。（2）国家推动建设自主可控、安 ...