电力设备与新能源行业周报：贸易政策波动，关注风光储网内需、出口错杀、优势海外产能-20250413

子行业周度核心观点： 光伏&储能：从大基地到分布式，中美贸易政策波动背景下，内需支撑及供给自律力度或进一步加强，同时海外优势 地区电池片及辅材产能盈利能力或有增无减；隆基发布 BC 二代新品，组件效率及双面率进一步提升。 风电：一季度央国企风电机组新增招标 26.2GW，同比增长 32%，重申我们对 2026 年陆风需求不会大幅下滑的判断； 东缆官宣阳江三山岛柔直订单，贸易摩擦加剧、内需预期强化背景下海风强基建属性配置价值凸显，持续重点推荐。 电网：1）发改委、能源局发布《关于加快推进虚拟电厂发展的指导意见》，明确提出加快提升虚拟电厂的发展规模和 水平，看好后续商业模式加速成熟；2）25 年华北区域联采协议库存 1 批中标公示，宁波奥克斯（三星医疗子公司） 中标份额第一，配网联合采购长期看注重厂商全产业链布局能力，持续推荐三星医疗；3）平高电气 Q1 业绩超预期， 许继电气 Q1 业绩略低于市场预期，华明装备、国能日新 24 年报整体业绩兑现度处于合理区间，符合市场预期。 新能源车：1）比亚迪发布 25Q1 业绩预告，Q1 净利润 85-100 亿元，证明增配降价对其利润影响不大，叠加出口表现 持续向上，业绩 ...