商品量化CTA周度跟踪-20250415

国投期货 商品量化CTA周度跟踪 国投期货研究院 金融工程组 2025/4/15 黑色板块持仓量维持低位 商品多头占比上升,板块截面排序变化 不大,贵金属动量回升,仍位于截面偏 强的一端。具体来看,贵金属短周期动 量回升,白银边际反弹幅度更大。有色 板块在持仓量上的分化缩窄,锡和铝相 对偏强。黑色板块,期限结构显示预期 回落,铁矿持仓量因子出现较为明显的 CTA 下降,铁矿在截面上相对偏弱。能化板 块内部分化缩窄,能源品种动量有所企 稳。农产品方面,豆油和棕榈油在期限 截面中相对偏弱,豆粕相对偏强。 | | 上周收益(%) | 当月收益(%) | | --- | --- | --- | | सिंह | 0.00 | 0.82 | | 需求 | 0.20 | 0.48 | | 库存 | 0.00 | 1.01 | | 价差 | -0.15 | 0.61 | | 大类累加 | 0.00 | 0.49 | | | | 动量时序 动量截面 期限结构 持仓量 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 黑色板块 | 1.46 | 0. 33 | 1.1 | 0. 33 | | 有色 ...