基础化工指数偏离修复模型效果点评

[Table_Title] 金 金融工程点评 [Table_Message]2025-04-15 基础化工指数偏离修复模型效果点评 [Table_Author] 证券分析师：刘晓锋 电话：13401163428 E-MAIL：liuxf@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190522090001 研究助理：孙弋轩 电话：18910596766 E-MAIL：sunyixuan@tpyzq.com 一般证券业务登记编码：S1190123080008 模型概述 计算区间内申万一级基础化工指数收盘价相对沪深 300 指数的值 cl。 计算 cl 在区间内的回撤序列 W。 结果评估： 区间策略总收益：58.12% 标的买入并持有收益：-0.92% 总超额：59.04% 最大回撤：21.35% 最长回撤时间：504 交易日 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 研 究 [Table_Summary] 报 告 ◼ 设计原理：模型假定标的价格走势相对参考标的存在反复的偏离-回归循环， 且偏离程度是存在极限的，但并不要求单次偏离-回归的时间周期存在明显的 规律性，即单纯的空间型策略。此外，已有样本区间已 ...