有色指数偏离修复模型效果点评

金 金融工程点评 [Table_Message]2025-04-16 有色指数偏离修复模型效果点评 [证券分析师：刘晓锋 Table_Author] 电话：13401163428 E-MAIL：liuxf@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190522090001 研究助理：孙弋轩 电话：18910596766 E-MAIL：sunyixuan@tpyzq.com 一般证券业务登记编码：S1190123080008 模型概述 结果评估： 区间策略总收益：4.03% 标的买入并持有收益：4.87% 总超额：-0.85% 最大回撤：60.42 % 最长回撤时间：3448 交易日 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 研 究 报 告 [Table_Title] [Table_Summary] 融 工 程 点 评 ◼ 设计原理：模型假定标的价格走势相对参考标的存在反复的偏离-回归循环， 且偏离程度是存在极限的，但并不要求单次偏离-回归的时间周期存在明显的 规律性，即单纯的空间型策略。此外，已有样本区间已经包含多个完整的偏 离回归过程，则通过对已有数据的统计和测试，可以找到一个相对合理的阈 值，当 ...