通信行业周报：海外算力制裁加剧，关注算力硬件自主可控-20250419

市场整体行情及通信细分板块行情回顾 [Table_Main] 行业研究|电信服务 证券研究报告 电信服务行业周报 2025 年 4 月 19 日 [Table_Title] 海外算力制裁加剧，关注算力硬件自主可控 ——通信行业周报 [Table_Summary] 报告要点： 1) 算力产业链：关税政策仍具有不确定性，海外 H20 出口新增许可 要求。在海外科技制裁加剧背景下，根据 deepseek 实测数据，昇腾 910C 在 AI 推理侧已有不俗表现，性能及机会的同步改进将为国产算 力硬件创造黄金发展窗口期。同时，国内算力基建在发改委"窗口指 导"下资源统筹将更为有序，短期建议关注主线仍以国产算力及配套 通信设备为主。建议关注：光迅科技（002281.SZ）、华工科技 （000988.SZ）、源杰科技（688498.SH）等。 2) 卫星互联网：2025 年 4 月 17 日，信投建设采购网站已正式公示 应用终端设备采购项目的中标结果，该项目业主方为上海垣信卫星科 技有限公司，项目拟采购卫星应用终端整机。入围供应商包括中交航 信、中科星辰、中兴通信等 8 家供应商。终端产品偏产业链下游，商 业闭环或将加速。 ...