“数”看期货：大模型解读近一周卖方策略一致观点-20250422

qqqqqqqqqqqqqqqqqqq 股指期货市场概况 从整体表现来看，上周四大期指主力合约涨跌不一，中证 500 期指跌幅最大，幅度-3.05%，上证 50 期指涨幅最大， 幅度为 1.46%。上周 IF 和 IH 主力合约贴水幅度小幅收窄，IC 和 IM 主力合约贴水加深。IF、IC、IM 和 IH 期指均为 贴水状态。 全部合约角度看，较上周而言，四大期指当月、下月、当季和下季合约的平均成交量均下降，其中 IH 下降幅度最大， 为-53.65%，IC 下降幅度最小，为-36.59%。四大期指上周最后一个交易日的合计持仓量均下降，其中 IC 下降幅度最 小，为-8.49%，IH 下降幅度最大，为-19.27%。 基差水平方面，截至上周五收盘，IF、IC、IM 和 IH 当季合约的年化基差率分别为-10.38%、-17.76%、-19.99%和- 5.61%，较上周最后一个交易日，IF、IC、IM 和 IH 期指贴水幅度均有所加深。四大股指期货 2504 合约已于 2025 年 4 月 18 日完成交割。 跨期价差方面，截至上周五收盘，IF、IC、IM和IH当月合约与下月合约的跨期价差率分别处在2019年 ...