主动权益基金2025Q1季报全方位分析

证券研究报告 | 金融工程 gszqdatemark 2025 04 23 年 月 日 量化分析报告 主动权益基金 2025Q1 季报全方位分析 业绩与规模： 基金管理人： 1、词云分析：政策、经济、风险、消费、关税等关键词是主动权益基金 经理在最新季报最为关注的话题。词频排位明显上升的关键词包括：生产 力、外部、新质、出口、不确定性、机器人、美国等。 2、基金经理观点：成长风格基金边际最加仓了医药、有色金属、汽车等 行业，价值风格基金边际最加仓了食品饮料、机械、银行等行业，质量风 格基金边际最加仓了汽车、食品饮料、房地产等行业。 3、基金公司维度：规模头部的主动权益基金管理公司的行业超低配有所 不同。易方达基金显著超配食品饮料和电子，低配机械、医药，而其他公 司有所不同，例如广发基金显著低配电子，汇添富基金显著超配家电，交 银施罗德基金显著超配食品饮料。平安基金是 2025 年一季度主动权益产 品平均业绩表现最好的基金公司，旗下产品 Q1 平均收益率 7.22%。业绩 较好的基金公司还包括朱雀基金、长城基金、中庚基金等。 风险提示：本报告基于历史公开信息对基金产品进行客观分析，当市场环 境或者基金投资策略发 ...