2025年一季度公募基金的国债期货持仓情况

二 〇 二 五 年 度 2025 年 4 月 25 日 2025 年一季度公募基金的国债期货持仓情况 | 虞堪 | 投资咨询从业资格号：Z0002804 | yukan@gtht.com | | --- | --- | --- | | 李宏磊 | 投资咨询从业资格号：Z0018445 | lihonglei@gtht.com | 报告导读： 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 期货研究 国 泰 君 安 期 货 研 究 所 ◼ 2025 年以来国债期货单边上涨行情未能持续，2 月后股债跷跷板效应明显，国债期货持续回 调。一季度公募基金对国债期货的需求相应增加，持仓力度大幅提升。截至一季度末，参与国 债期货的公募基金公司增长至 56 家，配置国债期货的公募产品数量增加至 154 只，为历史最 高，多空数量增幅相当。从持仓市值来看，公募产品的多头持仓翻倍增长至 97 亿，空头持仓 市值再次回到百亿以上，多空总市值亦创历史新高。 ◼ 截至 2025 年 3 月末，全市场规模大幅增长，全市场总持仓量为 591,482 手（单边计算），季 度增速高达 19%。其中，公募基金多头持仓量为 8819 手，市场占比上升至 1 ...