赛意信息（300687）：FY24 业绩整体符合预期，Agent+出海未来有增量

事件简评 盈利预测、估值与评级 我们调整公司 25~27 年营业收入分别为 27.42/32.69/39.09 亿元，归母净利润分别为 2.34/3.24/4.53 亿元，EPS 分别为 0.57/0.79/1.11 元 。 公司股票现价对应 PE 估值为 52.3/37.8/27.0 倍，维持"买入"评级。 风险提示 核心客户 IT 支出波动风险；下游行业及客户景气度恢复不及 预期的风险；华盛顿关税政策不确定；行业竞争加剧的风险。 2025 年 4 月 24 日，公司发布 2024 年年报。收入&利润端- 收入略低于预告下端，Q4 增速边际向上。1）收入端：FY24 实现营收 23.95 亿元，yoy+6.27%，略低于预告区间下端 24.34 亿元。24Q4 实现营收 6.90 亿元，yoy+20.70%，环比 大幅向上。2）利润端：FY24 实现归母净利/归母扣非 1.39/1.10 亿元，yoy-45.21%/-40.66%，靠近预告区间中值；24Q4 实 现归母净利 0.45/0.22 亿元，yoy-64.49%/-71.69%。FY24 综 合毛利率 30.46%，yoy-5.1pct。原因：公司 ...