烽火通信(600498) - 烽火通信科技股份有限公司关于开展金融衍生品业务的可行性分析报告

烽火通信科技股份有限公司 关于开展金融衍生品业务的可行性分析报告 一、开展金融衍生品业务的目的 随着海外业务拓展，公司所持有的外币敞口同步增加。为防范国际政治、经 济突发事件导致的外币汇率剧烈波动，降低经营成本以及利润的不确定性，减少 对会计报表和关键财务指标的冲击，平滑和保护企业现金流，公司拟申请开展金 融衍生品业务。 二、开展金融衍生品交易业务的概述 （一）业务种类 在人民币汇率双向波动的金融市场环境下，为降低进出口业务和海外子公司 日常运营所面临的汇率风险，结合资金管理要求和日常经营需要，公司拟开展交 易的金融衍生品包括：普通远期交易及掉期交易。其中普通远期包括远期结汇交 易、远期售汇交易；掉期交易包括利率掉期交易、外汇掉期交易、货币掉期交易。 （二）业务规模 （五）交易对手 公司拟开展的金融衍生品交易业务将选择大型中资股份制商业银行、跨国性 银行，选择的银行必须具备金融衍生品交易业务经营资质，且具有较好的外部信 用记录。 三、开展金融衍生品交易业务的风险分析 （一）市场风险：公司开展与主营业务相关的金融衍生品交易业务，当国内 外经济形势发生变化时，相应的汇率市场波动将可能对公司金融衍生品交易业务 产生 ...