电子行业2025Q1基金持仓分析：半导体创历史新高，自主可控趋势强劲

丨证券研究报告丨 行业研究丨专题报告丨电子设备、仪器和元件 [Table_Title] 半导体创历史新高，自主可控趋势强劲 ——电子行业 2025Q1 基金持仓分析 报告要点 [Table_Summary] 受 Deepseek 算力平权以及中美关税博弈大环境的影响，一季度半导体持仓创历史新高，带动 电子板块整体配置比例进一步提升。但关税的不确定性为电子行业出口方向带来风险，除半导 体板块外，零部件及元器件、电子产品以及显示器件板块均小幅减配。从基本面角度来看，终 端消费电子产品包括智能手机、PC 均延续回暖，面板价格温和增长，未来若关税对抗有所缓 和，超跌板块有望反弹。半导体板块一方面自主可控趋势进一步加强，另一方面 Deepseek 推 动算力向端侧以及应用端下沉，AI 端侧产业链以及自主可控核心龙头有望长期受益。 分析师及联系人 [Table_Author] 杨洋 SAC：S0490517070012 SFC：BUW100 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% %% %% research.95579.com 1 电子设备、仪器和元件 cjzqdt11111 [Table_Title 半导体创历史新 ...