金融工程量化月报：基金抱团减弱，市场情绪降温-20250503

2025 年 5 月 3 日 机构调研策略跟踪：2025 年 4 月，私募调研跟踪策略获取正超额收益。公募调 研选股策略相对中证 800 获取超额收益-2.92%，私募调研跟踪策略相对中证 800 获取超额收益 0.04%。 负面清单：截至 2025 年 4 月 30 日，宽松有息负债率排名前 30 的股票中，中毅 达、指南针、现代投资、春兴精工、思创医惠、华映科技、泉峰汽车、联创电子 在传统口径下排名在 100 及以后。 总量研究 基金抱团减弱，市场情绪降温 ——金融工程量化月报 20250503 要点 市场情绪追踪：截至 2025 年 4 月 30 日，沪深 300 指数上涨家数占比指标近一 个月环比上月下降，上涨家数占比指标低于 60%，市场情绪有所降温；从动量 情绪指标走势来看，近一月快线、慢线向下，快线处于慢线下方，预计在未来一 段时间内将维持谨慎观点；从均线情绪指标来看，短期内沪深 300 指数处于情 绪非景气区间。 基金分离度跟踪：截至 2025 年 4 月 30 日，基金抱团分离度小幅上行，基金抱 团程度减弱。最近一月抱团股超额收益小幅下行，抱团基金超额收益小幅上行。 PB-ROE-50 策略 ...