行业周报：AIAgent迎来布局时间-20250505
KAIYUAN SECURITIES·2025-05-05 13:15
AI Agent 迎来布局时间 陈宝健（分析师） 李海强（分析师） chenbaojian@kysec.cn 计算机 2025 年 05 月 05 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 -38% -19% 0% 19% 38% 58% 2024-05 2024-09 2025-01 计算机 沪深300 数据来源：聚源 相关研究报告 《积极把握 AI Agent 投资机遇—行业 周报》-2025.4.27 《把握 MCP 的投资机遇—行业周报》 -2025.4.20 《巨头积极拥抱，MCP 生态日益繁荣 —行业点评报告》-2025.4.18 中美 AI 应用公司收入加速释放，产业大势已至。微软 Azure 云第三财季收入增 速和第四财季指引均超预期，其中第三财季 AI 增长贡献率 16%；Copilot 付费渗 透率达 35%，带动 ARPU 提升 9%。Meta2025 一季报收入超预期，主要系 AI 带 动广告展示量和广告单价提升，AI 广告推荐模型 Reels 将转化率提高 5%，使用 AI 创意工具的广告主增加 30%。鼎捷数智 2024 年中国台湾地区 AI 业务营收同 比增长 135.07%，汉得 ...