估值异常因子绩效月报20250430-20250507

证券研究报告·金融工程·金工定期报告 金工定期报告 20250507 估值异常因子绩效月报 20250430 2025 年 05 月 07 日 [Table_Tag] [Table_Summary] 报告要点 ◼ 估值偏离 EPD 因子多空对冲绩效（全市场）：2010 年 2 月至 2025 年 4 月，估值偏离 EPD 因子在全体 A 股（剔除北交所股票）中，5 分组多 空对冲的年化收益为 17.65%，年化波动为 10.02%，信息比率为 1.76， 月度胜率为 71.04%，月度最大回撤为 8.93%。 ◼ 缓慢偏离 EPDS 因子多空对冲绩效（全市场）：2010 年 2 月至 2025 年 4 月，缓慢偏离 EPDS 因子在全体 A 股（剔除北交所股票）中，5 分组 多空对冲的年化收益为 16.31%，年化波动为 5.73%，信息比率为 2.85， 月度胜率为 79.23%，月度最大回撤为 3.10%。 ◼ 估值异常 EPA 因子多空对冲绩效（全市场）：2010 年 2 月至 2025 年 4 月，估值异常 EPA 因子在全体 A 股（剔除北交所股票）中，5 分组多空 对冲的年化收益为 17.30%， ...