量化基金月度跟踪（2025年5月）：4月市场下跌，主动量化超额显著-20250507

投资要点： 主动量化基金收益分析 金 融 工 程 定 期 报 告 宽基类主动量化基金共跟踪 16 种宽基指数，其中跟踪沪深 300、 中证 500、中证 800 指数的量化基金在 4 月份超额收益均值分别为 0.2%、1.3%和-0.1%；行业主题类基金中，跟踪中证医疗、中证高装、 中证主要消费指数的量化基金超额收益位列前 3 位；smart beta 类基金 跟踪跟踪中证科技指数的量化基金本月超额收益排名第一。 指数增强量化基金收益分析 宽基类指增量化基金共跟踪 28 种宽基指数，跟踪中证 500 指数、 沪深 300 指数的基金在 4 月份超额收益均值分别为 0.2%和 0.1%；行业 主题类基金中，跟踪科技 100、消费电子、芯片产业的量化基金超额收 益位列前位；smart beta 类基金中跟踪中证国企红利指数的量化基金月 度超额收益最高。 对冲量化基金收益分析 2025 年 4 月，对冲量化基金收益绝对收益率平均收益 0.03%。2025 年 4 月份基金净值波动率高于 2025 年初至今、最大回撤均值低于 2025 年初至今。 2025 年 05 月 07 日 金 融 工 程 4 月市场下跌，主动 ...