通信行业月报：北美云厂商加大AI资本开支，AI算力中心带动光模块市场增长-20250515

通信 北美云厂商加大 AI 资本开支， AI 算力中心带动光模块市场增长 ——通信行业月报 证券研究报告-行业月报 强于大市(维持) 通信相对沪深 300 指数表现 相关报告 《通信行业月报：AI 带动数据中心发展，OFC 2025 指明光通信行业技术走向》2025-04-10 《通信行业专题研究：算力基建带动光芯片需 求持续增长，河南省"追光逐芯"助力国产芯 片突围》 2025-03-28 -13% -5% 2% 10% 18% 25% 33% 41% 2024.05 2024.09 2025.01 2025.05 通信 沪深300 资料来源：中原证券研究所，聚源 电话： 0371-65585629 地址： 郑州郑东新区商务外环路10号18 楼 地址： 上海浦东新区世纪大道1788 号T1 座22 楼 ⚫ 2025 年 4 月通信行业指数弱于沪深 300 指数。通信行业指数 4 月 下跌 5.95%，跑输上证指数（-1.70%）、沪深 300 指数（-3.00%）、 深证成指（-5.75%），跑赢创业板指（-7.40%）。 ⚫ 2025Q1 北美云厂商资本开支同比增长 64%。2025Q1 全球企业在 云基 ...