中观景气度数据库和定量模型应用：中观景气度数据库和定量模型应用

策略报告 | 投资策略 中观景气度高频跟踪及运用 证券研究报告 中观景气度数据库和定量模型应用 从整体的行业景气度方面来看，本周机械设备、电子、纺织服饰、房地产、 商贸零售等行业整体呈上行趋势；煤炭、石油石化、电力设备、食品饮料、 医药生物、家用电器、汽车、银行、公用事业、环保等行业整体呈下行趋势。 基于我们 2024 年 10 月 15 日外发的《全行业中观景气度数据库应用框架》 内的模型及研究框架，本周，我们预测了未来 4 周表现较优的申万二级行业。 重视通用设备、半导体、医疗器械、医疗服务、玻璃玻纤、包装印刷、水泥、 装修装饰Ⅱ、饰品、装修建材、个护用品、房地产服务、炼化及贸易、纺织 制造、电力等申万二级行业。相较于上周，新增了装修装饰Ⅱ、饰品等。 截至 2025 年 05 月 25 日，重视行业值得关注的景气度数据有： 行业配置建议：赛点 2.0 第三阶段攻坚不易，波折难免，重视恒生互联网。5 月，应对"特朗普"不确定。根据经济复苏与市场流动性，可以把投资主线 降维为三个方向：1）Deepseek 突破与开源引领的科技 AI+，2）消费股的估 值修复和消费分层逐步复苏，3）低估红利继续崛起。红利回撤常 ...