关注科技产业基本面趋势及投资映射

关注科技产业基本面趋势及投资映射 策略研究报告 | 北交所 | 2025.05.26 核心观点 邹序元 分析师 ● 周观点。回归产业基本面,关注科技产业新变化。受市场流动性和大小 ● 盘风格因素影响,北证50指数的波动性加大,板块轮动特征明显 (5.12-5.23,军工、交运、环保等行业交替表现)。由于海外经济环境 及美国关税政策存在较大的不确定性,市场的波动性仍可能维持在较高 水平。在市场波动中,聚焦产业基本面逻辑,关注边际变化明显的机器 人、核电设备、算力企业整合等科技产业方向。(1)国内外机器人产 业的新变化不断涌现。特斯拉发布 Optimus 机器人的最新视频,Optimus 机器人顺利解决了倒垃圾、撕厨房纸、操作微波炉等任务,展现出较强 通用性。智元机器人发布全球首个基于机器人动作序列驱动的具身世界 模型 EVAC (EnerVerse-AC),以及具身世界模型评测基准 EWMBench。 这两项创新成果全面开源,旨在构建"低成本模拟 - 标准化评测 - 高 效送代"的全新开发范式,持续赋能全球具身智能研究,加速技术落地 与产业发展。(2)中美两国均加大在核电领域的投资。特朗普签署行 政令,要求能源 ...