小米集团-W：2025年一季度业绩点评：各业务表现亮眼，看好IoT与汽车持续增厚业绩

买入（维持） | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 270,970 | 365,906 | 491,829 | 628,447 | 726,720 | | 同比(%) | (3.24) | 35.04 | 34.41 | 27.78 | 15.64 | | 归母净利润（百万元） | 17,475 | 23,658 | 39,603 | 53,367 | 65,942 | | 同比(%) | 606.34 | 35.38 | 67.40 | 34.75 | 23.56 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 0.67 | 0.91 | 1.53 | 2.06 | 2.54 | | P/E（现价&最新摊薄） | 71.39 | 52.73 | 31.50 | 23.38 | 18.92 | [Table_Tag] [Table_Summary] 关键词：#高端化、#新产品 投资要点 ◼ 风险提示：行业竞争加剧，宏观经济波 ...