量化投资周报：AI行业轮动模型看好石油石化、家电等

证券研究报告 金工 AI 行业轮动模型看好石油石化、家电等 华泰研究 AI 主题指数轮动模型：今年以来超额 10.43%，下周推荐中证中药等 AI 主题指数轮动模型使用全频段量价融合因子对 133 个概念指数打分并构 建周频调仓策略，每周选取 10 个主题指数等权配置。模型 2018 年初回测 以来年化收益率为 16.03%，相对等权基准年化超额收益率为 13.10%，今 年以来超额 10.43%。截至 2025 年 5 月 30 日，模型未来一周将推荐持有中 证中药、国证油气、浙江国资、央企股东回报等指数。AI 概念指数轮动未 来一周将推荐持有银行精选、中药精选、万得微盘股、保险精选等指数。 今年以来 AI 量价因子多头超额 15.04%，中证 1000 增强超额 8.35% 截至 2025 年 5 月 30 日，全频段融合因子今年以来 TOP 层相对全 A 等权基 准的超额收益为 15.04%，自 2017 年初回测以来 TOP 层年化超额收益率 31.47%，5 日 RankIC 均值 0.116。根据全频段融合因子构建的 AI 中证 1000 增强组合本周超额收益为 0.05%，今年以来超额收益为 8 ...