6月十大金股：六月策略和十大金股

2025 年 06 月 02 日 投资要点 ▌ 总量观点 大势研判：6 月海外关注关税博弈、债务风险和降息预 期，美股相对谨慎，关注 VIX、美债和黄金配置机会；国 内进入经济和政策观察期，增量和亮点有限。考虑到主要 资产已收复关税以来失地，即使关税情绪修复，也不足以 对冲基本面偏弱的影响，指数上行缺乏动力，区间震荡运 行。且无趋势性行业机会，轮动加速，成交边际萎缩。 行业选择：延续哑铃策略，红利缩圈中的银行、中性策略 中的小盘下沉利好的微盘和北证均创新高，且对冲需求激 增下的股指期货出现深度贴水，后续关注红利防御（银 行、公用事业、交运等底仓配置机会）、内需修复（新消 费、创新药、农林牧渔等结构性亮点）和科技成长（无人 驾驶、核电、AI 应用、半导体等产业催化机会）。 六月策略和十大金股 —6 月十大金股 ▌ 本期金股组合： 电子：联创光电（600363.SH） 电子：炬光科技（688167.SH） 电子：芯原股份（688521.SH） 传媒新消费：天舟文化（300148.SZ） 汽车：嵘泰股份（605133.SH） 化工：江山股份（600389.SH） 医药：长春高新（000661.SZ） 医药：一品红（ ...