电子行业跟踪周报：海外ASIC、GPU双旺，国内传统行业AI转型迎来算力消耗拐点-20250608

证券研究报告·行业跟踪周报·电子 电子行业跟踪周报 海外 ASIC、GPU 双旺，国内传统行业 AI 转 型迎来算力消耗拐点-算力周报 增持（维持） [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ◼ 海外大厂持续释放超预期业绩，国产 GPU 招标落地催化市场热潮。 近期英伟达、Credo、博通等海外 AI 大厂陆续释放业绩，叠加国内 传统行业 AI 转型开始招标国产 GPU，本周算力板块表现优异。全周行 情来看，数通 PCB/CCL 板块中生益电子+39.78%、胜宏科技+15.86%、 南亚新材+15.11%；铜缆板块中瑞可达+23.94%、博创科技+16.79%、兆 龙互连+10.21%；光芯片板块中太辰光+30.31%、仕佳光子+22.74%、源 杰科技+9.85%；服务器代工方面，华勤技术+8.09%、工业富联+7.29%。 展望后续，我们认为海外算力预期在大厂陆续释放的优异业绩中得到进 一步提振，而 A 股算力相关产业链公司也正进入产能瓶颈突破后的业 绩释放期，建议持续关注。国产算力方面，Deepseek 春节发布后，千行 百业宣布接入。经历项目咨询、项目审批之后，陆续进入招标采 ...