美股云计算行业跟踪报告（二）：美股AI+云安全催化不断，AI推理需求驱动网络安全蓬勃发展

2025 年 6 月 19 日 公司研究 美股 AI+云安全催化不断，AI 推理需求驱动网络安全蓬勃发展 ——美股云计算行业跟踪报告（二） 互联网传媒 买入（维持） 作者 分析师：付天姿 CFA FRM 执业证书编号：S0930517040002 021-52523692 futz@ebscn.com 联系人：宾特丽亚 binteliya@ebscn.com 021-52523681 股价相对走势 资料来源：Wind 相关研报 AI 驱动网络安全供需提升，架构迭代引领行 业变革——美股网络安全行业深度报告 （2024-06-12） 微软暂缓 AI 数据中心建设，如何看待关税 对美股云厂商的影响？——美股云计算行业 跟踪报告（一）（2025-04-17） 点评： CrowdStrike 在 AI 网络安全领域以平台化与 AI 原生为核心驱动力。根据公司 25Q1财报，Flex模型交易价值超32亿美元，下一代SIEM相关ARR增速超100%， 预计 2025 年 AI 原生 XDR 平台覆盖高达 1160 亿美元的市场规模。AI 驱动的模块 复用率提升，48%的订阅客户采用 6 个及以上模块，22%客户采用 8 ...