主动量化收涨，指增超额回落

证券研究报告 | 基金研究（公募） 2025 年 6 月 28 日 主动量化收涨，指增超额回落 量化基金周度跟踪（20250623-20250627） 本报告重点聚焦量化基金市场表现，总结近一周主要指数和量化基金业绩表现、 不同类型公募量化基金整体表现和业绩分布，以及本周收益表现较优的量化基 金，供投资者参考。 ❑市场整体表现： 本周（6 月 23 日-6 月 27 日）A 股整体收涨，量化基金超额回落。 ❑主要指数表现： A 股整体收涨，其中沪深 300、中证 500、中证 1000 近一周收益率分别为 1.95%、3.98%、4.62%。 ❑各类基金表现： 本周主动量化上涨，指增超额回落，仅沪深 300 指增录得正超额。300 指 增平均超额为 0.07%，中证 500 指增、中证 1000 指增平均超额分别为 -0.35%、-0.20%。主动量化上涨 2.83%，市场中性小幅下跌 0.10%。 ❑风险提示：图表中列示的数据结果仅为对市场及个基历史表现的客观描述，并 不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 徐燕红 S1090524120003 xuyanhong@cmschina.com.c ...