7月十大金股：七月策略和十大金股

2025 年 06 月 30 日 七月策略和十大金股 —7 月十大金股 投资要点 ▌ 总量观点 海外关税暂缓周期结束，贸易风波或重启，但中美贸易冲 突风险可控。同时中东停火后，全球风险偏好修复；联储 降息预期升温，美元指数回落，带动外资回流。美股创新 高后，后续面临经济数据和政策的双重不确定性，经济走 弱后 EPS 或有下修，减税或加大债务风险担忧。美股波动有 望放大，左侧布局地产、金融、保健等降息交易，但需平 衡美债的短期扰动。 国内经济虽边际走弱，但有 7 月政治局会议、10 月四中全 会等政策预期对冲。预计 A 股先上探后震荡，中上旬在指数 强势突破后继续上探，但下半旬需警惕海外降息和国内政 策不及预期后的调整风险。结构行情为主，关注金融搭台 （非银、金融科技、稳定币等）、科技轮动（AI 算力、智 驾、军工、固态电池、半导体等）和业绩预增（TMT、机 械、医药、军工、有色等）。 ▌ 本期金股组合： 注：金股排名不分先后 ▌ 风险提示 汽车：嵘泰股份（605133.SH） 中小盘&主题&北交所：纳思达（002180.SZ） 计算机&AI&互联网：东方财富（300059.SZ） 电力设备：科泰电源（3001 ...