化工行业周报（20250623-20250629）：本周尿素、丁酮、硫酸等产品涨幅居前-20250630

化工行业周报（20250623-20250629） 本周尿素、丁酮、硫酸等产品涨幅居前 2025 年 06 月 30 日 化工周观点： ➢ 重点关注半年报业绩好的标的。二季度即将结束，建议开始寻找二季度景气 度好，业绩有望超预期的标的，建议关注圣泉集团、海利得和卓越新能。首先是 和下游宏观经济相关性较弱，受益 AI 资本开支持续提升的新材料行业，圣泉集 团是 AI 服务器中核心电子树脂的主要国内供应商，随着下游服务器出货量持续 放量，公司业绩有望环比提升。其次是海外有工厂，受益于美国关税冲突的细分 行业龙头，建议关注涤纶工业丝的领军企业海利得。然后是公司自身产能增长， 随着新项目新产品投产，业绩有望上一个台阶的卓越新能。 ➢ 磷肥出口窗口期已至，磷肥高景气有望持续。根据中国化肥信息网，磷肥的 出口指导具体情况如下：1、2025 年磷肥出口或将分阶段进行，首批集中在 5-9 月高峰期，第二批视国内供需动态调整。2、法检时间缩减，预计半月左右时间。 3、2025 年磷肥出口配额总量比去年减少。当前磷肥处于春耕后的淡季，出口有 望缓解国内产能过剩问题，国际高价出口有望进一步维持企业盈利水平，建议关 注具备磷矿资源配 ...