四大基础ETF趋同股配置策略

《从趋同成分股看计算机 ETF 配置价值》 ——2025 年 05 月 28 日 《从两大龙头看军工龙头 ETF 配置价值》 ——2025 年 05 月 16 日 《创新药 ETF 的反弹行为分析》 ——2025 年 04 月 07 日 [◼Table_Summary] 主要观点 本报告基于四大基础板块（科技、黄金、医药、消费）的趋同股 价值区间提出了动态配置策略，并通过实证分析验证了其在风险控制 和收益提升方面的有效性。 在2024年9月1日至2025年6月11日的回测期间，基于趋同股价值 区间的四大板块ETF组合实现了29.94%的收益率，夏普比率2.34，最 大回撤5.17%，显著优于等权ETF配置策略。 在具体板块分析中，科技板块以晶合集成为趋同股，采用3.6倍 PS估值模型，配置策略在回测期间的夏普比率为1.93，有效控制了风 险并跑赢科创50指数； 四大基础 ETF 趋同股配置策略 [日期Table_Industry] : shzqdatemark 2025年07月03日 [Table_Author] 分析师: 王红兵 | | m | | --- | --- | | E-mail: SAC 编号: ...