钢铁行业动态点评：落后产能退出预期再起，重视钢铁板块投资机会

2025 年 7 月 3 日 ——钢铁行业动态点评 要点 事件：（ 1）2025 年 7 月 1 日，中央财经委员会第六次会议，研究纵深推进 全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题，会议强调，纵深推进全 国统一大市场建设，要聚焦重点难点，依法依规治理企业低价无序竞争，引 导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出；（2）7 月 2 日，Mysteel 关 于"唐山 7 月 4-15 日烧结机限产 30%"的传闻进行调研，了解到目前约半数钢 厂表示有收到通知，剩余多数钢厂也表示大概率确实有。 2025 年国内钢材需求、净出口量或进一步走弱，预计同比减少 0.34 亿吨。（1） 内需：根据冶金工业规划院预测，2025 年我国钢材需求量约为 8.50 亿吨，同比 -1.5%，较 2024 年减少 0.13 亿吨。（2）净出口：2024 年国内钢材净出口量为 1.04 亿吨（占当年粗钢产量的 10.34%），同比+25.78%。2025 年初以来，韩国、 越南对于我国部分钢材出口反倾销政策陆续落地，叠加美国对华钢铁加征关税政 策的影响，我们预测 2025 年钢材净出口或降至 2023 年水平，同比-0.21 亿吨 ...