华商量化优质精选基金投资价值分析：量化驱动下的优质成长基金

基金研究 | 基金专题报告 基金研究 证券研究报告 2025 年 07 月 04 日 作者 吴先兴 分析师 SAC 执业证书编号：S1110516120001 wuxianxing@tfzq.com 王喆 分析师 SAC 执业证书编号：S1110520060005 wangzhe@tfzq.com 相关报告 1 《金融工程：基金研究-新经济龙头 引擎：华商中证 A500 指数增强基金配 置价值深度解析》 2025-07-02 2 《金融工程：金融工程-哪些行业景 气度在上行？——细分行业景气度跟踪 -20250701》 2025-07-01 3 《金融工程：金融工程-量化择时周 报 ： 突 破 震 荡 上 轨 后 如 何 应 对 ?》 2025-06-29 基金经理海洋所管理的华商量化优质精选基金采用 "量化行业轮动+基本 面验证"框架，通过个股α、产业β及交易保护三维策略获取超额收益。2024 年接管以来年化收益 6.64%，跑赢 50%同类基金。 业绩归因显示基金对电子、汽车、有色金属的超配为基金贡献较高超额收 益，而对非银金融以及家用电器的低配也为组合贡献了一定的行业配置超 额收益。电子、计算机以及通信 ...