电力设备与新能源行业7月第1周周报：光伏供给侧改革持续推进-20250706

电力设备 | 证券研究报告 — 行业周报 2025 年 7 月 6 日 强于大市 电力设备与新能源行业 7月 第 1 周周报 光伏供给侧改革持续推进 新能源汽车方面，乘联分会预估 6月全国新能源乘用车厂商批发销量 126 万 辆，同比增长 29%，下半年随着新能源新车型不断推出，新能源汽车产品 力不断增强，2025 年国内新能源汽车销量有望保持高增，带动电池和材料需 求增长。动力电池方面，固态电池产业化趋势明确，后续关注固态电池相关 材料和设备企业验证进展。光伏方面，中央经济工作会议明确提出综合整治 "内卷式"竞争，中央财经委员会明确将依法依规治理企业低价无序竞争， 引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出，光伏供给侧提质、增效主 线明确；需求侧，我国 5 月光伏装机高达 92.92GW，装机同比增长 388%， 可能一定程度上压制 25H2 光伏装机需求，密切关注供给变化情况，光伏板 块重点关注供给侧强催化的硅料环节和 BC、贱金属新技术方向。氢能方面， 政策持续推动氢能产业化发展，能源局开展能源领域氢能试点，地方政策催 化不断，建议关注具备成本优势、技术优势的电解槽生产企业、受益于氢能 基础设施建设的燃 ...