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港股、海外周观察:美股连涨,非美风偏收紧
Soochow Securities·2025-07-07 09:45

证券研究报告·策略报告·策略点评 策略点评 20250707 美股连涨,非美风偏收紧——港股&海外周 观察 我们对港股持谨慎乐观态度。港股下行有底,关注短暂回调后的或有增 量资金入场。 1、港股还处在震荡趋势中,超宽松的流动性并未流向二级市场股票。 2、外部风险上行。1)美股仍处在反弹趋势中,持续创历史新高。部分 海外机构或将继续回流美股,分散中国资产的关注。2)市场重新关心 美国对等关税议题,担心有变。 3、进入数据验证期,市场将会更关注经济基本面和企业盈利面。最近, 互联网巨头价格战,市场担心二季度企业盈利下滑。 4、随着市场进一步回调,增配红利和自下而上寻找低估股票渐渐成为 共识。部分此前获利了结资金也在寻找合适时机入场增配。 ◼ 美股:事件面及宏观经济韧性,推动美股再度走高。其中道指领涨 2.3%, 标普 500 及纳指分别上涨 1.7%及 1.6%。 特朗普"大美丽"法案"闯关"成功。美国独立日当天(7 月 4 日), 特朗普签署了大规模减税和支出法案——"大美丽法案"(One Big Beautiful Bill Act)。具体来看,减税方面,主要是 2017 年个人所得税 减税永久化、延长并提高 ...