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短线风险偏好回升,长期依旧看多债市
Dong Zheng Qi Huo·2025-07-13 08:13

周度报告-国债期货 短线风险偏好回升,长期依旧看多债市 报告日期: 2025 年 07 月 13 日 [Table_Summary] ★一周复盘:国债期货震荡调整 国 债 期 货 本周(07.07-07.13)国债期货震荡调整。周一,市场消息面平 静,资金面边际略收敛,国债期货窄幅震荡。尾盘受超长期特 别国债发行消息的影响,30Y 利率小幅上行。周二,贸易冲突 烈度并未超市场预期,存单利率小幅上行叠加股市走强,国债 期货震荡下跌。周三,股票由强赚弱,长端品种由弱转强。短 端品种表现相对较弱,曲线走平。周四,早盘市场情绪边际回 暖,但随即股市开始拉升,债市走弱。午后稳地产政策发力的 预期快速升温,国债期货跳水。尾盘即使部分地产政策预期回 落,但现券依旧延续偏弱走势。周五,资金面整体均衡,债市 跟随股市波动。早盘现券略回暖,但随着股市拉升,国债期货 震荡下跌,尾盘股市走弱,国债转而走强。截至 7 月 11 日收 盘,两年、五年、十年和三十年期国债期货主力合约结算价分 别为 102.412、105.975、108.815 和 120.510 元,分别较上周末变 动-0.096、-0.275、-0.295 和-0.6 ...