量化择时周报：模型提示行业交易拥挤度上升，市场情绪逐渐修复-20250714

2025 年 07 月 14 日 模型提示行业交易拥挤度上升，市 场情绪逐渐修复 ——量化择时周报 20250711 本研究报告仅通过邮件提供给 中庚基金 使用。1 权 益 量 化 研 究 证 券 研 究 报 告 证券分析师 沈思逸 A0230521070001 shensy@swsresearch.com 邓虎 A0230520070003 denghu@swsresearch.com 联系人 沈思逸 (8621)23297818× shensy@swsresearch.com 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 量 化 策 略 相关研究 - ⚫ 市场情绪得到修复：市场情绪指标数值为-0.25，较上周五的-0.9 有所上升，代表市场情 绪进一步修复，观点偏多。从所有分项指标分数之和的变化来看，本周分数呈现上升趋势。 ⚫ 行业交易拥挤度上升，PCR 结合 VIX 指标同步转正反映市场情绪修复：行业间交易波动 率上升代表当前资金活跃度回暖，资金观点分歧减弱、短期情绪不确定性下降；行业涨跌 趋势指标继续提示行业涨跌趋势不强，指标位置大幅提升但是上攻力量略显不足，因此短 期内可能迎来进一步调整。另外 PCR ...