博俊科技（300926）：优质的客户配套及规模效应释放，促进盈利实现较高增长

优质的客户配套及规模效应释放，促进盈 利实现较高增长 核心观点 事件：公司发布 2025 年半年度业绩预告。 盈利预测与投资建议 ⚫ 调整收入、毛利率等，预测 2025-2027 年 EPS 分别为 1.98、2.59、3.38 元（原为 1.91、2.53、3.31 元），维持可比公司 2025 年 PE 平均估值 17 倍，目标价 33.66 元，维持买入评级。 风险提示 冲压业务收入低于预期、注塑业务收入低于预期、募投项目达产时间晚于预期、原材料 价格上涨影响。 公司主要财务信息 | | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入(百万元) | 2,600 | 4,227 | 6,034 | 8,103 | 10,465 | | 同比增长 (%) | 87.0% | 62.5% | 42.7% | 34.3% | 29.2% | | 营业利润(百万元) | 373 | 672 | 1,013 | 1,323 | 1,726 | | 同比增长 (%) | 121.4% | 80.3 ...