光大证券晨会速递-20250723

2025 年 7 月 23 日 晨会速递 分析师点评 市场数据 行业研究 【建材】中央城市工作会议召开，国家发改委要求防止低空重复建设及恶性竞争—— 建材、建筑及基建公募 REITs 周报（7 月 12 日-7 月 18 日）(买入) 中央城市工作会议 7 月 14 日至 15 日在北京举行，会议部署城市工作 7 个方面的重 点任务，在城市建设端侧重于更新改造而非大拆大建，注重解决民生需求，强调城市 发展的存量提质增效。国家发改委召开专题会议，要求防止低空重复建设及恶性竞争。 因地制宜有序推进及统一标准发展预计将是"低空经济"下一步发展的重点。低空基 建落地或将低于市场预期，更加注重高质量的落地发展。 【机械】6 月对美出口继续降温，工程机械品类出口保持高景气度--机械行业海关总 署出口月报(十三)(买入) 6 月向北美地区出口持续降温，工程机械品类出口仍保持较高景气度。1-6 月，我国 出口至北美地区的电动工具、草坪割草机累计金额分别同比-7%、-4%，分别环比 1-5 月同比增速变动-5pt、-3pct;1-6 月大类工程机械累计出口同比增速保持双位数挖掘 机、拖拉机、矿山机械累计增速分别达到 22%、2 ...