国泰海通晨报-20250724

国泰海通晨报 2025 年 07 月 24 日 [Table_Summary] 1、【机械】宏华数科：公司发布 2025 年半年报预告，受益于传统印染向数码喷印加速替代，公 司订单持续增长，同时公司积极拓展国内外客户实现规模增长。 2、【策略】：2025Q2 主动基金股票仓位环比提升，个股配置集中度下降，主要增配通信/银行/军 工/非银，减配食饮/汽车/电新，港股配置再创新高，主被动资金调仓方向基本一致。 3、【新股研究】：2025 年 Q2 以来科创 6+1 政策支持未盈利 IPO 政策定调，受理节奏明显回暖， 有望持续为二级市场提供优质标的。打新市场继续回暖，首日涨幅维持在 220%以上，机构参与 热度不减。 4、【非金属类建材】建材：受益于"三山夹两盆"的地理优势，新疆区域水泥价格维系能力好于 全国，同时中吉乌铁路正式开工，从吉国段到中国段，有助于提升疆内及吉国本土水泥需求。 [汤蔚翔 Table_Authors] (分析师) 电话：021-38676172 邮箱：tangweixiang@gtht.com 登记编号：S0880511010007 国泰海通证券股份有限公司 研究所 [Table_Impo ...