恩智浦（NXPI）：FY2025Q2 业绩说明会纪要：各终端趋势好于预期，复合增速及长期毛利率指引乐观

证 券 研 究 报 告 NXP Semiconductors（NXPI）FY2025Q2 业绩说明会纪要 各终端趋势好于预期，复合增速及长期毛利 率指引乐观 ❖ 事项： 2025 年 7 月 22 日 NXP Semiconductors 发布 2025 年 Q2 季度报告，并召开业 绩说明会。 ❖ 评论： 1. 业绩情况：2025 年 Q2 公司实现营业收入 29.3 亿美元（YoY-6%），超出指 引中值；Non-GAAP 毛利率为 56.5%（YoY-2.1pcts）；Non-GAAP 每股收益为 2.72 美元，超出指引中值。所有核心终端市场的收入趋势均好于预期，反映出 周期性趋势日益积极。 2. 2025Q2 分业务表现：（1）汽车：营收 17.3 亿美元（YoY 持平，QoQ+3%）， 营收占比为 59%；（2）工业与物联网：营收 5.46 亿美元（YoY-11%，QoQ+7%）， 营收占比为 18.6%；（3）移动设备：营收 3.31 亿美元（YoY-4%，QoQ-2%）， 营收占比为 11.3%；（4）通信及其他：营收 3.20 亿美元（YoY-27%，QoQ+2%）， 营收占比为 10.9% ...