2025Q2军工行业基金持仓分析：基金军工配置比例依然有较大提升空间，重点关注军贸和新质作战方向

基金军工配置比例依然有较大提升空间， 重点关注军贸和新质作战方向 2025Q2 军工行业基金持仓分析 核心观点 投资建议与投资标的 内需外贸共振背景下"十五五"的高景气将持续，基金军工配置比例依然有较大提升空 间。军贸未来催化不断，持仓仍有向上空间；同时军工上游悲观预期已充分反应在股价 中，市场对景气持续性的信心提升也会提升上游的持仓。建议关注以下细分领域标的： 国防军工行业 行业研究 | 动态跟踪 国家/地区 中国 行业 国防军工行业 报告发布日期 2025 年 07 月 24 日 看好（维持） | 罗楠 | 021-633258884036 | | --- | --- | | | luonan@orientsec.com.cn | | | 执业证书编号：S0860518100001 | | 冯函 | 021-633258882900 | | | fenghan@orientsec.com.cn | | | 执业证书编号：S0860520070002 | | 鲍丙文 | | --- | | baobingwen@orientsec.com.cn | 军 工电子： 振华科技(000733，增持)、鸿远电子 ...