交通运输行业跟踪报告：交运行业25Q2公募基金持仓跟踪报告

投资要点： 重仓配置比例近一年来首次环比回升：我们根据同花顺/wind数据统 计了内地公募基金重仓股持仓情况，2025年Q2末公募基金重仓SW交通 运输行业的总市值为482.52亿元，环比2025年Q1末上升13.3%，占基 金重仓A股市值规模1.57%，低于标配比例1.86pct，环比2025Q1末上 升0.16pct，连续三个季度下降后首次回升。从市场表现来看，25Q2SW 交通运输行业指数上升2.71%，实现相对收益（相对于沪深300指数涨 跌幅）2.17%。 航空机场与物流获增持、航运港口及铁路公路遭减持: 从二级子行 业角度来看，各子行业持仓变化出现分化，航空机场与物流行业持仓 占比有所回升，航运港口及铁路公路行业持仓市值占比持续下降，进 一步具体来看：（1）物流行业，①快递行业获增持明显，主要个股 中除申通快递及德邦物流遭减持外其他个股均获得增持，其中顺丰控 股持仓市值大增61.63亿元（居Q2增持首位），"反内卷"背景下快 递行业或持续受益，吸引资金流入；②跨境物流行业增减持表现分化， 东航物流、中国外运遭减持，嘉友国际及中国外运H获得明显增持； ③供应链服务行业，厦门国贸获得增持并在Q2持股占 ...