光大证券晨会速递-20250730

2025 年 7 月 30 日 晨会速递 总量研究 【策略】市场或继续震荡上行——2025 年 8 月 A 股及港股月度金股组合 2025 年 8 月 A 股金股组合：东方财富、海南华铁、华友钴业、中国石油、争光股份、 杭叉集团、海尔智家、科大讯飞、中芯国际、新易盛。 2025 年 8 月港股金股组合： 中国人寿、新华保险、香港交易所、腾讯控股、中芯国际、华虹半导体、地平线机器 人-W、美图公司、心动公司、阿里巴巴-W。 行业研究 【互联网传媒】美股 AI 算力需求火热，如何看待下游 AI 应用产业趋势？——海外 AI 行业跟踪报告(买入) 受大模型成本降低等因素驱动，美股 AI 算力需求向下沉市场和新兴市场扩展，主权 AI 算力市场空间广阔。短期来看，IT 运维/网络安全/数据库等领域直接受益于 AI 算 力需求增长，相比下游 AI 应用公司价值链条较短、确定性较强。长期来看，宽松的 融资环境有利于企业加大 AI 投入和 IT 预算，特朗普政府倾向于放松科技监管，AI 算 力和下游 AI 应用的需求有望持续。 【房地产】近期地产跑赢大市，优质龙头涨幅明显——光大地产板块及重点公司跟踪 报告(增持) 2025 ...