研究所日报-20250731

鑫新闻 研究所日报 2025 年 7 月 31 日 星期四 3.存储器大厂先后释出DDR4 DRAM停产计划，无法立即升级的客户已陆续转向DDR4新供应商的验证。点评：三星、SK 海力士、美光拟退出利基型DRAM市场，利基型DRAM供需反转价格向上，2025及2026年利基型DRAM价格有望保持在中高 位水平。需求端，智能手机、PC、IOT及工控板块弱复苏态势延续，叠加国产化替代仍为大势所趋，预计推动各类存 储原厂端供应价格逐步上行，国内存储原厂受益。 4.国家邮政局召开快递企业座谈会，就依法依规治理行业"内卷式"竞争，强化农村地区领取快件违规收费等突出问 题整治，促进行业高质量发展进行座谈交流。点评：重视当前"反内卷"大背景，国家邮政局已旗帜鲜明反对"内卷 式"竞争。7-8月是快递行业传统淡季，或可看到在监管号召下，局部价格较低城市、加盟商亏损严重区域响应提价， 后续在全国范围或者旺季或有更大范围提价。中长期来看，若后续有持续的监管政策推出，行业或保持良性竞争，从 价格战向价值战转变，长期改善快递公司业绩。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 研究专业创新 如意投资随心 1 1.中共中央政治局7月30日召开会 ...