开源证券晨会纪要-20250731

晨会纪要 非银金融 -2.566 开 源 证 券 证 券 晨 会 纪 要 其 他 研 究 2025 年 08 月 01 日 沪深300 及创业板指数近1年走势 数据来源：聚源 昨日涨跌幅前五行业 行业名称 涨跌幅(%) 计算机 0.388 通信 0.064 综合 -0.290 国防军工 -0.395 银行 -0.504 数据来源：聚源 昨日涨跌幅后五行业 行业名称 涨跌幅(%) 钢铁 -4.079 有色金属 -3.187 房地产 -3.143 煤炭 -2.721 开源晨会 0801 ——晨会纪要 吴梦迪（分析师） wumengdi@kysec.cn 证书编号：S0790521070001 观点精粹 总量视角 【宏观经济】美联储内部分歧加大，降息或尚需时日——7 月 FOMC 会议点评 -20250731 【宏观经济】充分释放，有效释放——7 月政治局会议学习——宏观经济点评 -20250730 【金融工程】资产配置月报（2025 年 8 月）——金融工程定期-20250731 行业公司 【通信】Meta 再次上调资本支出指引，微软云业务表现亮眼，海外 AI 正循环效 果显著——行业点评报告-20250731 ...