量化组合跟踪周报：小市值风格占优，PB-ROE组合表现较好-20250802

2025 年 8 月 2 日 总量研究 小市值风格占优，PB-ROE 组合表现较好 ——量化组合跟踪周报 20250801 要点 量化市场跟踪 大类因子表现：本周（2025.07.28-2025.08.01，下同）全市场股票池中，beta 因子和残差波动率因子获得正收益（0.73%和 0.60%），规模因子和非线性市值 因子取得负收益（-0.51%和-0.40%），市场小市值风格占优。 单因子表现：沪深 300 股票池中，本周表现较好的因子有总资产毛利率 TTM(2.64%)、单季度总资产毛利率(2.37%)、单季度 ROA(2.28%),表现较差的 因子有标准化预期外盈利(-0.86%)、5 日成交量的标准差(-1.00%)、动量调整小 单(-1.10%)。 中证 500 股票池中，本周表现较好的因子有单季度总资产毛利率(1.39%)、5 日 反转(1.17%)、总资产毛利率 TTM(0.95%),表现较差的因子有动量调整大单 (-0.87%)、日内波动率与成交金额的相关性(-1.31%)、下行波动率占比(-1.48%)。 流动性 1500 股票池中，本周表现较好的因子有总资产毛利率 TTM(1.35%)、 ...